3月22日，美聯(lián)儲(chǔ)宣布加息的第二天，中國(guó)央行隨即宣布“加息”!
1、3月22日，中國(guó)央行將逆回購(gòu)操作中標(biāo)利率上調(diào)5個(gè)基點(diǎn)至2.55%。
2、路透引述消息人士稱，中國(guó)央行上調(diào)常備借貸便利(SLF)利率，隔夜、七天和一個(gè)月升幅均為5個(gè)基點(diǎn)(BP)，至3.40%、3.55%和3.90%。
上調(diào)逆回購(gòu)、SLF利率和美國(guó)式的正式加息是一樣的，都是央行(美聯(lián)儲(chǔ))-商業(yè)銀行之間的借錢(qián)利率，不同點(diǎn)是調(diào)整的幅度不同，美國(guó)上調(diào)利率幅度是0.25%，而中國(guó)上調(diào)利率幅度是0.05%。
需要指出上調(diào)逆回購(gòu)、SLF利率并不是中國(guó)正式的加息，中國(guó)的基準(zhǔn)利率是存貸款利率，也就是商業(yè)銀行-企業(yè)、居民之間的利率，一旦上調(diào)馬上會(huì)影響到我們的房貸款利率、消費(fèi)貸利率、企業(yè)融資成本上。而美國(guó)式的加息則是先抬高商業(yè)銀行的資金成本，最終才會(huì)反映到銀行與企業(yè)、居民的借貸成本上。
本次加息央行有隨行就市的意思，歷次美國(guó)加息中國(guó)央行都會(huì)有相應(yīng)的加息，央行在去年3月和12月美聯(lián)儲(chǔ)兩次加息的次日，分別跟隨上調(diào)逆回購(gòu)操作利率，分別上調(diào)10BP和5BP。
央行這么做的目的原因有二：
1、防止中美之間的利差擴(kuò)大，資金外流。利率是資金的價(jià)格，當(dāng)一國(guó)利率升高的時(shí)候，該國(guó)的貨幣更值錢(qián)，熱錢(qián)出于逐利的需要會(huì)流向賺錢(qián)效應(yīng)高的地方，結(jié)果是利率高的地方貨幣升值，利率低的地方貨幣貶值。本次央行跟隨加息，就是為了防止人民幣貶值。
2、在中國(guó)能夠通過(guò)逆回購(gòu)、SLF等渠道向央行借錢(qián)的主要是大型銀行，在國(guó)內(nèi)資金流通的方式是這樣的“央行-大型銀行-小型銀行-市場(chǎng)”，如果美聯(lián)儲(chǔ)加息會(huì)通過(guò)心理預(yù)期的方式間接抬高國(guó)內(nèi)的市場(chǎng)利率，而如果“央行-大型銀行”之間的借錢(qián)利率不變，那么大型銀行可以不斷向央行借廉價(jià)的錢(qián)賣給小型銀行和市場(chǎng)，如此達(dá)到套利的目的。
現(xiàn)在我們回到文章的標(biāo)題：央行宣布“加息”!如何影響普通老百姓投資買房?
我在2月21日《公積金貸款買房，最多能省多少錢(qián)?》一文當(dāng)中說(shuō)過(guò)(微信公眾號(hào)：小白讀財(cái)經(jīng)，可查看)：央行現(xiàn)在上調(diào)逆回購(gòu)、SLF利率，會(huì)通過(guò)“央行-大型銀行-小型銀行-市場(chǎng)”的傳遞方式，抬高新購(gòu)房人的貸款成本。
因?yàn)檠胄?商業(yè)銀行之間的借錢(qián)成本升高了，銀行會(huì)把這個(gè)成本轉(zhuǎn)嫁給貸款人。按照?qǐng)?bào)道，從 2 月初四大行首套房貸利率全部調(diào)至基準(zhǔn)上浮 10% 后，其他各銀行也紛紛上調(diào)，有的高達(dá)20%。這就是市場(chǎng)利率的抬高帶來(lái)的。
但是央行目前的“加息”并不會(huì)影響已經(jīng)買房人以及公積金貸款人的成本：
1、存量的買房人貸款利率只有在央行上調(diào)基準(zhǔn)利率后才會(huì)變動(dòng)的，你買房和銀行有簽合同對(duì)吧，按照現(xiàn)有政策“合同期限在1年以上的，從調(diào)整利率的下一年1月1日起，按相應(yīng)利率檔次執(zhí)行新的利率標(biāo)準(zhǔn)”。意思是基準(zhǔn)利率上調(diào)后下一年1月1日你的貸款利率才會(huì)變動(dòng)，現(xiàn)在基準(zhǔn)利率根本就沒(méi)有動(dòng)到，維持在2015年的水平，如果你已經(jīng)買房的話，不用擔(dān)心受影響的。
2、對(duì)于公積金買房人同樣不受影響，即使你是新購(gòu)房人。目前的公積金貸款利率是3.25%，只要基準(zhǔn)利率不變，這個(gè)利率也會(huì)保持不變。
對(duì)于新購(gòu)買人來(lái)說(shuō)，即使房貸利率上升也不用太擔(dān)心，根據(jù)央行公布的數(shù)據(jù)，去年12月國(guó)內(nèi)一般貸款平均利率是5.8%，而房貸利率卻是5.25%，也就是說(shuō)同等情況下，房貸利率仍然享有優(yōu)勢(shì)，換句話說(shuō)，目前的利率格局下，政策仍然在鼓勵(lì)買房。
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