2019年11月28日，郵儲銀行將啟動網(wǎng)上和網(wǎng)下申購。公司擬發(fā)行51.72億股，網(wǎng)上申購上限為170.6萬股，申購代碼為780658。公司發(fā)行價5.5元，發(fā)行市盈率9.5倍。
郵儲銀行此次募資總額高達(dá)284.47億元，頂格申購需配滬市市值1706萬元，市場預(yù)期其有望成為2016以來中簽率最高的新股。
11月14日申購的新股浙商銀行(5.120,0.35,7.34%)，中簽率達(dá)0.6881%，但網(wǎng)上、網(wǎng)下投資者棄購金額合計(jì)達(dá)6628余萬元，中簽率和棄購資金總額雙雙創(chuàng)下2016年信用申購制度實(shí)施以來的新高。
值得一提的是，浙商銀行26日上市首日盤中即破發(fā)，收盤上漲不足1%，也引發(fā)了市場對于郵儲銀行上市后破發(fā)的擔(dān)憂。
不過，作為穩(wěn)定股價的手段，郵儲銀行本次發(fā)行還引入了“綠鞋”機(jī)制。這也是A股歷史上第四次、近十年首單引入“綠鞋”機(jī)制的IPO發(fā)行。中泰證券表示，郵儲銀行引入“綠鞋”機(jī)制，意味著新股發(fā)行后30天之內(nèi)，如果股價出現(xiàn)低于發(fā)行價的情況，將有43億元的資金入場護(hù)盤。
在A股歷史上，僅有3單IPO設(shè)置了“綠鞋”機(jī)制：工商銀行(5.470,-0.09,-1.62%)(2006年)、農(nóng)業(yè)銀行(3.710,-0.02,-0.54%)(2010年)和光大銀行(4.470,0.03,0.68%)(2010年)，均在上市30天內(nèi)全額執(zhí)行，在“綠鞋”行使期內(nèi)股價均表現(xiàn)良好，平均股價漲幅超過10%。
同時，為了有效降低市場波動，郵儲銀行還采取了一系列措施：一是引入了戰(zhàn)略配售機(jī)制，戰(zhàn)略配售數(shù)量約占發(fā)行總量的40%，獲配股票有不低于12個月的鎖定期，且戰(zhàn)略投資者均為愿意長期持股的投資者;二是網(wǎng)下發(fā)行安排了鎖定期，70%的網(wǎng)下配售股份的鎖定期為6個月;三是引入了超額配售選擇權(quán)。
對于郵儲銀行是否會破發(fā)，業(yè)內(nèi)人士看法不一。
深圳一位不愿具名的私募對記者分析稱，“浙商銀行破發(fā)不代表郵儲銀行一定破發(fā)。從AH股的溢價率來看，不算高估，而且郵儲H股的走勢和成交量遠(yuǎn)好于浙商銀行H股。對于網(wǎng)上申購，投資者還是可以嘗試申購，由于網(wǎng)下部分機(jī)構(gòu)有鎖定期，因此申購風(fēng)險可能更大。”
平安證券資深投顧李信軍對記者表示，“郵儲銀行發(fā)行量較大，雖然其較H股溢價率不算高，但是不排除破發(fā)的可能。即使不破發(fā)，上市首日上漲空間也有限。”
機(jī)構(gòu)力挺郵儲銀行。天風(fēng)證券(8.050,0.59,7.91%)認(rèn)為，郵儲銀行作為深耕縣域的零售大行，新任董事長為其帶來了更加市場化的機(jī)制，代理網(wǎng)點(diǎn)發(fā)展?jié)摿薮螅?ldquo;非?？春?rdquo;其未來發(fā)展。未來6個月合理估值為1.0倍至1.1倍市凈率，對應(yīng)股價區(qū)間為6.59元至7.25元。(陳燕青 吳玉函)
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浙商銀行 上市次日破發(fā)
經(jīng)歷了上市首日過山車式的股價走勢后，11月27日，市場對浙商銀行A股的開盤走勢格外關(guān)注。27日早盤，浙商銀行以4.81元開盤，已經(jīng)跌破4.94元的發(fā)行價，截至收盤，報收4.74元，下跌4.63%，全天成交超過14億元。這也意味著，昨天未賣出的中簽者，每簽虧損達(dá)200元。根據(jù)總股本計(jì)算，浙商銀行A股的總市值為1008億元，較最高點(diǎn)的1080億元縮水72億元。公開信息顯示，今年10月29日，渝農(nóng)商行(5.980,0.00,0.00%)上市首日開盤僅半小時就打開漲停，次日破發(fā)。
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