疫情持續(xù)蔓延之際，財(cái)險(xiǎn)公司“開(kāi)門(mén)紅”走勢(shì)備受市場(chǎng)關(guān)注。3月31日，北京商報(bào)記者從業(yè)內(nèi)獨(dú)家獲悉的一組數(shù)據(jù)顯示，1月89家財(cái)險(xiǎn)公司原保險(xiǎn)保費(fèi)收入僅同比增長(zhǎng)4.5%，增速下滑明顯。分公司來(lái)看，“老大哥”人保財(cái)險(xiǎn)增長(zhǎng)率不及行業(yè)均值，成為T(mén)OP10中唯一負(fù)增長(zhǎng)險(xiǎn)企;依險(xiǎn)種而言，車(chē)險(xiǎn)首月增長(zhǎng)率及占比雙雙下滑，而健康險(xiǎn)增速領(lǐng)跑，占比首超保證保險(xiǎn)，成為財(cái)險(xiǎn)公司第一大非車(chē)險(xiǎn)種。但保費(fèi)攀升的背后，不容忽視的是健康險(xiǎn)承保利潤(rùn)率較低、承保虧損嚴(yán)重問(wèn)題。困難重重，疫情之后，財(cái)險(xiǎn)公司又將走向何方?
行業(yè)交流數(shù)據(jù)顯示，財(cái)險(xiǎn)公司1月原保險(xiǎn)保費(fèi)收入為1576.8億元，同比增長(zhǎng)4.5%，增幅較去年同期下滑16.3個(gè)百分點(diǎn)。據(jù)北京商報(bào)記者梳理，2020年首月保費(fèi)收入TOP10陣營(yíng)出現(xiàn)新面孔，天安財(cái)險(xiǎn)以18.5億元的保費(fèi)收入，位列第10位。老三家地位牢不可撼，人保財(cái)險(xiǎn)、平安財(cái)險(xiǎn)、太保財(cái)險(xiǎn)保費(fèi)收入分別為525.1億元、349億元、176億元。
但不同于以往增速領(lǐng)跑財(cái)險(xiǎn)業(yè)，開(kāi)年首月人保財(cái)險(xiǎn)“首戰(zhàn)”失利，同比小幅下跌3.3%。而其余TOP10陣營(yíng)中的險(xiǎn)企保費(fèi)則均實(shí)現(xiàn)同比增長(zhǎng)。1月人保財(cái)險(xiǎn)意外險(xiǎn)和健康險(xiǎn)保費(fèi)收入分別為10.1億元、105.3億元，同比增長(zhǎng)16.6%、0.9%。該公司財(cái)產(chǎn)險(xiǎn)保費(fèi)收入為409.6億元，同比下降4.8%，或成人保財(cái)險(xiǎn)首月保費(fèi)下滑的拉動(dòng)力之一。
近年來(lái)，受汽車(chē)市場(chǎng)萎靡及商車(chē)費(fèi)改等外部因素的影響，車(chē)險(xiǎn)市場(chǎng)一直處于寒冬狀態(tài)，保費(fèi)增速一直持續(xù)走低。數(shù)據(jù)顯示，1月車(chē)險(xiǎn)保費(fèi)收入849.4億元，僅同比增長(zhǎng)1.5%，增速較去年同期下滑8個(gè)百分點(diǎn)。
“受疫情影響，營(yíng)運(yùn)車(chē)業(yè)務(wù)停駛延保，短期內(nèi)保費(fèi)受到影響。營(yíng)運(yùn)車(chē)輛受交通管制、承運(yùn)需求驟降等影響，短期內(nèi)車(chē)輛閑置時(shí)間較長(zhǎng)，營(yíng)收遭到較大沖擊?？紤]到保費(fèi)支出對(duì)企業(yè)現(xiàn)金流的影響，部分企業(yè)已申請(qǐng)停駛延保，這也導(dǎo)致1月車(chē)險(xiǎn)保費(fèi)下滑。”眾安金融研究院分析指出。
與車(chē)險(xiǎn)遇冷形成強(qiáng)烈反差的是，“黑馬”健康險(xiǎn)依舊表現(xiàn)不俗，2020年1月健康險(xiǎn)保費(fèi)收入為185.5億元，同比增長(zhǎng)27.1%，增速位列第一，領(lǐng)跑各類(lèi)險(xiǎn)種。健康險(xiǎn)占財(cái)產(chǎn)險(xiǎn)原保費(fèi)收入比重也由2019年的9.7%提升至11.8%。具體到公司而言，有險(xiǎn)企短期健康險(xiǎn)保費(fèi)收入成百倍增長(zhǎng)，如北部灣財(cái)險(xiǎn)、安誠(chéng)財(cái)險(xiǎn)分別增長(zhǎng)22123.9%、12922%。
首創(chuàng)證券分析，疫情或推動(dòng)保障型保險(xiǎn)長(zhǎng)期利好，保障功能為保險(xiǎn)公司業(yè)務(wù)的核心功能，鑒于政策支持和需求引導(dǎo)，保障型產(chǎn)品為保險(xiǎn)公司業(yè)務(wù)未來(lái)的重要發(fā)展方向。中長(zhǎng)期來(lái)看，健康險(xiǎn)將保持高速增長(zhǎng)，保費(fèi)比重持續(xù)上升。
從產(chǎn)險(xiǎn)公司分險(xiǎn)種承保利潤(rùn)來(lái)看，1月不同險(xiǎn)種境遇不盡相同，分化明顯。其中，車(chē)險(xiǎn)承保利潤(rùn)仍列第一位，達(dá)18.1億元，承保利潤(rùn)率為2.6%;特殊風(fēng)險(xiǎn)保險(xiǎn)與家庭財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)承保利潤(rùn)率較高，分別為67.7%和14.3%，企業(yè)財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)承保利潤(rùn)達(dá)3.3億元，承保利潤(rùn)率為12.2%。
相比之下，信用保險(xiǎn)和保證保險(xiǎn)就略顯慘淡，承保利潤(rùn)分別虧損20.6億元和4.8億元，承保利潤(rùn)率分別為-117.2%和-8.1%。值得關(guān)注的是，“黑馬”健康險(xiǎn)也出現(xiàn)在了承保利潤(rùn)與承保利潤(rùn)率“雙負(fù)”名單中，首月承保利潤(rùn)率為-8%，承保虧損4.2億元，與2019年同期的虧損3.6億元相比，虧損幅度增加了0.6億元。
規(guī)模不斷攀升、虧損卻不斷加大，財(cái)險(xiǎn)行業(yè)健康險(xiǎn)業(yè)務(wù)陷入尷尬境地。緣何健康險(xiǎn)保費(fèi)增速如此之快，承保利潤(rùn)及承保利潤(rùn)率卻均為負(fù)值?國(guó)務(wù)院發(fā)展研究中心金融研究所保險(xiǎn)研究室副主任朱俊生指出，健康險(xiǎn)雖然賠付率不高，但其費(fèi)用率較高，如百萬(wàn)醫(yī)療險(xiǎn)等產(chǎn)品，這就使得健康險(xiǎn)在承?？?jī)效方面面臨著很大壓力。并且健康險(xiǎn)的大頭在重疾險(xiǎn)，近幾年重疾險(xiǎn)的賠付增加較快，一些重疾險(xiǎn)的賠付增長(zhǎng)速度已經(jīng)超越了保費(fèi)收入增長(zhǎng)速度，從而會(huì)帶來(lái)整個(gè)健康險(xiǎn)的賠付率提高。
同時(shí)，朱俊生還表示，目前健康險(xiǎn)領(lǐng)域的逆選擇和道德風(fēng)險(xiǎn)問(wèn)題也已經(jīng)有所顯現(xiàn)，對(duì)保險(xiǎn)公司風(fēng)控能力要求提高。保險(xiǎn)公司如果沒(méi)有進(jìn)行很好的風(fēng)險(xiǎn)定價(jià)和風(fēng)險(xiǎn)控制，將會(huì)承受相應(yīng)影響。未來(lái)，受疫情影響，健康險(xiǎn)的賠付也會(huì)有一定程度的增加。
疫情之下，財(cái)險(xiǎn)公司開(kāi)門(mén)業(yè)績(jī)暗淡許多。太保產(chǎn)險(xiǎn)董事長(zhǎng)顧越在2019年業(yè)績(jī)發(fā)布會(huì)上直言，疫情對(duì)產(chǎn)險(xiǎn)影響非常大。從行業(yè)數(shù)據(jù)來(lái)看，受疫情影響，前兩個(gè)月產(chǎn)險(xiǎn)行業(yè)增速不到1%。故如何應(yīng)對(duì)疫情影響，又如何達(dá)成2020年全年業(yè)績(jī)成了財(cái)險(xiǎn)行業(yè)眼下的“重中之重”。
對(duì)此，人保財(cái)險(xiǎn)副總裁沈東表示，展望未來(lái)，新冠疫情將是保險(xiǎn)數(shù)字化發(fā)展重要轉(zhuǎn)折點(diǎn)。人保財(cái)險(xiǎn)則認(rèn)為，疫情結(jié)束之后，隨著一系列汽車(chē)消費(fèi)刺激政策的實(shí)施，預(yù)計(jì)新車(chē)銷(xiāo)售會(huì)快速恢復(fù)，推動(dòng)車(chē)險(xiǎn)業(yè)務(wù)恢復(fù)發(fā)展。在非車(chē)險(xiǎn)方面，農(nóng)險(xiǎn)、社保、治理類(lèi)的責(zé)任險(xiǎn)和傳統(tǒng)商非等延遲續(xù)保的項(xiàng)目預(yù)計(jì)也將逐步恢復(fù)。(記者 孟凡霞 實(shí)習(xí)生 馬佳昆)
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